Диверсификация это .. Что такое Диверсификация?

Конгломерат Nokia Group появился в результате слияние Nokia Corp, Finnish Rubber Wors and Cable Works в 1920-м. К лесной промышленности, резине, кабелям добавилось направление электроники. Систему управления кабельного производства конгломерат распространил на остальные сегменты, а основной доход обеспечивала резиновая промышленность. Когда возникла необходимость, корпорация использовала опыт в электронике, чтобы стремительно завоевать мировой рынок мобильных устройств. Цикл жизни товара или услуги предусматривает момент, когда компания сталкивается с необходимостью диверсификации, что требует изучения новых явлений в разработке, понимания рынка и привлечения новых ресурсов.

диверсификация инвестиций

Чтобы обезопасить капитал, он распределяется между несколькими инвестиционными инструментами. Например, между акциями, облигациями, валютой, недвижимостью, криптовалютой или опционами. Рассказываем, как работает основной механизм, позволяющий снизить финансовые риски. Несмотря на то, что диверсификация способа уберечь инвестора от последствий негативного развития событий, у нее есть как плюсы, так и минусы. Другой вариант риска – отказ от погашения облигации по номинальной цене. Диверсификация помогает увеличить эффективность предпринимательской деятельности и снизить риски.

Альтернативный вариант — распределение средств предприятия по нескольким сферам его деятельности. В этом случае речь идет о связанной диверсификации компании. Такие шаги снижают риск единовременной потери всех активов.

Они уже готовы начинать делать рискованные вложения для увеличения своего дохода. Но главная цель таких инвесторов всё-таки накопить капитал (в пределах поставленных целей) на протяжении лет. Поэтому в их инвестиционных портфелях преобладают акции широкого рынка, и в нем представлены практически все отрасли экономики. По мере роста объёма инвестиционного портфеля необходимо увеличивать и качество диверсификации ваших инвестиций.

Когда часть акций дешевеет, другие могут дорожать и тем самым снижать уровень расходов. На данный момент портфельная теория представляет собой способ подбора активов. Цель этого метода заключается в извлечении наибольшего дохода с наименьшим риском. Немаловажным событием в этой сфере стало появление статьи «Выбор портфеля» под авторством американского экономиста и лауреата Нобелевской премии Гарри Марковица, вышедшей в 1952 году. Данный вид диверсификации представляет собой повышение объемов продаж посредством привлечения новых клиентов с разным уровнем заработной платы. С этой целью необходимо постоянно выполнять анализ спроса, формировать оптимальное предложение для покупателей, оттачивать стратегию маркетинга.

Эта достаточно рискованная стратегия подходит для молодого человека, у которого впереди довольно много времени. А вот у 60-летнего инвестора при выборе описанной стратегии в портфеле будет 60% облигаций, и всего 40% акций. Такое распределение является консервативным, что вполне естественно для человека в почтенном возрасте. Ведь риск в этом случае нужно свести к минимальным значениям.

Как диверсифицировать покупку акций

На рисунке показан график фьючерса на нефть марки Brent за пять предыдущих лет с наложенными на него графиками акций российской компании Роснефть (красным) и американской — Shell (голубым). Если вы читали мои статьи, то уже знаете, что я даю информацию только для пассивных (индексных) инвесторов. В предыдущих статьях я затрагивал тему диверсификации вложений, думаю, что нужно более подробно разобрать этот вопрос. Итак, мы узнаем, что хотя с валютными курсами, в которых номинированы наши активы, всё в порядке, и трейдеры работают прилежно и не сливаются, но забрать свои вложения мы не можем, и вообще неизвестно когда сможем. Конечно, корреляция эта далеко не полная, иначе и смысла бы не было вести разговор о диверсификации. Тем не менее, такая взаимная зависимость задает определенное ограничение на эффективность всего портфеля в целом.

Преобладание одного сектора в портфеле накладывает дополнительные риски. Например, если инвестор вкладывается только в компании игровой индустрии , он подвергает себя специфическим рискам этой отрасли. Их можно избежать, скажем, с помощью добавления акций широкого рынка. Акции и облигации входят в число старейших финансовых инструментов, использующихся на фондовом рынке. Согласно классическим законам диверсификации, средства между данными инструментами нужно распределять в определенных пропорциях, которые зависят от риск-профиля конкретного инвестора.

диверсификация инвестиций

Соответственно, у таких бумаг ниже уровень волатильности. Из указанных свойств следует еще одно — бумаги с более высокой ликвидностью являются менее рискованными. Поэтому логично выделять под них большую часть портфеля.

Кроме того, следует выделить контракты на поставку товаров (фьючерсы). Но стоит понимать, что такой инструмент предполагает больше рисков, так что его лучше применять более мастеровитым инвесторам. В любом случае, если вы ещё не разобрались с тем, как работает инструмент, то лучше воздержаться от преждевременных вложений. Диверсификация необходима для того, чтобы на стадии застоя или падения экономики ваш портфель проседал менее значительно. Акции, облигации, депозиты и фонды представляют собой базовые инструменты, которые помогут тем людям, которые только начинают свою деятельность на фондовом рынке. С ними довольно просто разобраться, чтобы начать получать доход, а не уходить в убыток.

Диверсификация на валютных рынках

Теоретически, если набирать в портфель все больше и больше стратегий и инструментов, можно получить сколь угодно малый риск, и, соответственно, сколь угодно большую эффективность. Однако, на практике такое намерение неизбежно столкнется с проблемой корреляции между различными стратегиями и инструментами. Возможны даже ситуации, когда имеет смысл добавить к портфелю заведомо убыточную стратегию. Несмотря на то, что общая прибыльность портфеля несколько уменьшится, может оказаться, что риск снизится еще сильнее, и в целом эффективность портфеля вырастет. Оказание поддержки оператору или приобретателю в изменении диверсификации или в расширении их деятельности. По большому счету потребности покупателя в санаторно-курортном комплексе можно охарактеризовать как существенно способствующий диверсификации фактор.

  • В этом случае также балансировка портфеля производится тогда, когда вам будет удобнее, например, раз в квартал, и доли каждой акции в общей стоимости портфеля выравниваются.
  • Никак не связанных (на практике, минимально связанных) активов.
  • Поэтому инвесторам вряд ли стоит тратить свое время на поиски «идеального» инвестиционного портфеля.
  • Эти бумаги отличаются высокой волатильностью, поэтому их котировки нередко колеблются в весьма широких диапазонах.

Зачастую, когда идет речь о географической диверсификации, имеется ввиду конечно межстрановая диверсификация. Ну по крайней мере для пассивного инвестора это так, ведь фондовый индекс содержит ценные бумаги компаний, которые в подавляющем большинстве случаев диверсифицированы географически. Хотя для активных инвесторов портфель которых содержит большое количество ценных бумаг различных эмитентов данное утверждение также справедливо. Именно потому, что валютный рынок Форекс имеет такую природу, каждый трейдер должен диверсифицировать свои риски в рамках своих торговых счетов.

Разница состоит в степени вмешательства главного офиса в действия стратегических зон хозяйствования. Компании, которые подвергаются реконструированию, обычно были плохо управляемыми в процессе создания и развития. Цель состоит в помощи им активизировать свою деятельность, изменить образ действий, развить новые стратегии на уровне СЗХ и влить в компанию новые финансовые и технологические ресурсы. Несвязанная диверсификация выражается в переходе фирмы в область иную, чем существующий бизнес, к новым технологиям (разработкам) и потребностям рынка.

Диверсификация портфеля инвестиций –  что это простыми словами

Используйте фонды, активы которых номинированы в разных валютах. Это поможет соблюсти валютную диверсификацию и обезопасить свой портфель от геополитических и макроэкономических рисков, на которые остро реагируют курсы валют. В периоды ослабления доллара США наличие в портфеле активов в других валютах может защитить инвестора от потери покупательной способности доллара и повысить доходность инвестиций.

Невозможно заранее спрогнозировать, какие активы покажут рост, а какие – упадут в скором времени. Диверсификация инвестиций предполагает вложение в разные сектора и инструменты. Возможно, часть из них уже сейчас находится на пике и войдет в боковик на следующие 5 лет. Владение финансовыми инструментами разных стран позволит сбалансировать разный уровень политических и экономических рисков. Ликвидность – это возможность быстро купить и продать актив. Если он потеряет ликвидность, вы не сможете вовремя продать акции и зафиксировать прибыль.

диверсификация инвестиций

Например, продать часть акций, которые выросли в цене, и реинвестировать полученные средства, либо докупить облигации. Видовая диверсификация инвестиционного портфеля заключается в распределении капитала между различными областями деятельности. Даже если торговля и инвестирование на Forex является для вас самым понятным и любимым видом инвестирования, не стоит держать весь капитал только там. Ведь на сегодняшний день нет сто процентных гарантий того, что вдруг в России\Украине\др. Вкладывайте средства в разные виды бизнеса, акции, недвижимость и убытки будут вам не страшны. На графике отчетливо видно, что доходность инвестиционного портфеля в конце концов обогнала по доходности и акции и облигации.

Самостоятельные инвестиции требуют постоянного внимания

Сырьевые риски снижаются так же, как и риски отрасли — нужно распределить капитал по различным отраслям, использующим разное сырье для производства. Чтобы защититься от государственного риска, портфель разбивают по странам — вкладывают в экономики разных государств, желательно, слабо связанных между собой торговыми отношениями. Колебания стоимости основного сырья (нефти, газа, стали и подобных) сильно влияют на финансовые показатели компаний, использующих это сырье. Сюда входят все риски, связанные с государственной политикой — как внутренней, так и внешней.

Это зависит от ваших личных целей, потребностей и даже особенностей психики. Обращайте внимание на валюту, которой компания, выпустившая акции, расплачивается с поставщиками или платит по долгам. Если она использует доллары, то лучше переносит кризис и более стабильна на рынке. Курс валют, в том числе и криптовалют, часто ведет себя непредсказуемо. Политические события влияют на них постоянно, поэтому лучше вкладываться в разные валюты, чтобы подстраховать себя.

Впрочем, на долгосрочных периодах акции обычно неплохо растут и оказываются более доходными, чем облигации. Такой портфель инвестиций состоит исключительно из валют и мало подходит для получения реального дополнительного дохода или накопления капитала. Но диверсификация инвестиций такой портфель прекрасно подходит для сохранения вложенных средств. Поэтому инвесторам вряд ли стоит тратить свое время на поиски «идеального» инвестиционного портфеля. В долгосрочной перспективе может повысить общую доходность инвестиционного портфеля.

Обратите внимание — можно хеджировать только то количество акций, которое кратно лоту фьючерса — в нашем случае 100 акций. Если вы владеете некратным числом акций (например, не 1000, а 1079), то 79 акций хеджировать не выйдет. Диверсификация рисков без учета того, от чего вы хотите защититься, называется «наивной». Она малоэффективна, потому что защищает лишь от риска дефолта отдельной компании.

Существует понятие под названием «недостаточная диверсификация». Это когда вы выбрали для инвестирования пару направлений и успокоились на этом. Есть соблазн вложить все в покупку квартиры и сдавать ее в аренду. В экономике диверсификацию инвестиций традиционно разделяют на пять видов, каждый из которых имеет отличительные признаки. Американский бизнесмен и один из известнейших инвесторов в мире. Основной владелец и CEO инвестхолдинга Berkshire Hathaway.

Author: Julie Hyman

Comments (0)

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *